Poważne inwestycje na rynku forex tylko w modelu No Dealing Desk
Start Trading Tabela spreadów

Spready i prowizje

Co to jest spread?

Spread to różnica między najlepszym kursem sprzedaży i najlepszym kursem kupna danego instrumentu finansowego. Na rynku walutowym Forex wielkość spreadów jest podawana w pipsach. Spread jest podstawowym kosztem ponoszonym przez gracza forexowego. Oprócz niego obciążeniem są ewentualne koszty rolowania otwartych pozycji forexowych oraz  prowizja (commission) od obrotu.

W jaki sposób są ustalane spready w FXCM?

FXCM działa w modelu No Dealing Desk, co oznacza, że nie jest drugą stroną transakcji zawieranych przez Klientów na rynku forex, a jedynie pośrednikiem przekazującym zlecenia na rynek międzybankowy. Spread oferowany Klientom na forexowych platformach transakcyjnych FXCM to różnica cen pomiędzy najlepszymi ofertami dostarczanymi przez dostawców płynności. Nie jest on powiększany o tzw. markup (niektórzy brokerzy do spreadów oferowanych przez dostawców płynności dodają niewielką (lecz znaną tylko im) część pipsa (markup) stanowiącą ich wynagrodzenie i powodującą rozszerzenie spreadów).

Brokerzy forexowi z dealing deskiem (market makerzy) reklamują swoje oferty bardzo atrakcyjnie wyglądających stałych i wąskich spreadów. Niestety jest to do pewnego stopnia chwyt marketingowy, gdyż rzeczywiste spready przy zawieraniu transakcji wymiany walut na rynku międzybankowym są zmienne i często większe od tych kwotowanych przez brokerów forexowych z dealing deskiem, a prezentowane atrakcyjne kwotowania nie zawsze są transakcyjne! Przy próbie zawarcia transakcji po niekorzystnym dla brokera kursie (lepszym niż osiągalny na rynku Forex), Klient może otrzymać tzw. rekwotowanie, czyli odrzucenie zlecenia i propozycję zawarcia transakcji forexowej po nowym (gorszym) kursie.

W przeciwieństwie do stałych spreadów charakterystycznych dla brokerów forexowych działających w modelu z dealing deskiem, spready oferowane przez FXCM są zmienne (czasem zerowe lub wręcz ujemne) w zależności od aktualnej sytuacji na międzybankowym rynku forex (podobnie jak na giełdach papierów wartościowych), ale w zamian Klient w każdych warunkach rynkowych może zawrzeć błyskawicznie transakcję forexową, nie obawiając się otrzymania rekwotowania.

Przykład
Na GPW nawet na najbardziej płynnych instrumentach i nawet w przypadku obecności animatorów spread (różnica między ofertami kupna i sprzedaży) nie jest stały. Wpływa na to wiele czynników np. pojawienie się ważnych danych makroekonomicznych, faza sesji (rano, popołudnie), sesja w okresie miedzyświatecznym, silne spadki na giełdzie lub po prostu wystawienie kolejnego lub anulowanie jakiegoś zlecenia przez uczestników rynku. Dlaczego na forexie miałoby być inaczej?

Uwaga!

Bieżącą wielkość spreadów można obserwować na platformie transakcyjnej – wystarczy tylko się zalogować na forexowy rachunek rzeczywisty lub konto demo.

 

Spread - okienko notowań

Spread - notowania zaawansowane

Wielkości spreadów

Poniższe tabele przedstawiają typowe wartości spreadów dla najpopularniejszych instrumentów dostępnych w FXCM.

Pary walutowe

Instrument

Spread

AUD/JPY

0.8

AUD/USD

0.5

EUR/CHF

0.7

EUR/GBP

0.6

EUR/JPY

0.8

EUR/USD

0.3

GBP/JPY

1.6

GBP/USD

0.7

NZD/USD

0.8

USD/CAD

0.7

USD/CHF

0.6

USD/JPY

0.4

 

Kontrakty na różnicę (CFDs)

Indeksy giełdowe

Instrument

Spread

US30

4

SPX500

0.5

NAS100

2

UK100

1(2)

GER30

1(2)

ITA40

20

ESP35

8

FRA40

1(2)

HKG33

15

JPN225

10

SUI30

4

AUS200

1(2)

EUSTX50

2

Wielkości w nawiasach oznaczają przeciętne wielkości spreadów w okresach, gdy rynek bazowy jest zamknięty.

 

Surowce energetyczne

Instrument

Spread

USOil

0.05

UKOil

0.05

NGAS

10

 

Metale szlachetne i przemysłowe

Instrument

Spread

XAU/USD

0.5

XAG/USD

0.05

XPD/USD

3

XPT/USD

3

Copper

0.002

 

Obligacje

Instrument

Spread

BUND

0.03

 

 

Prowizje

FXCM do kursów oferowanych przed dostawców płynności nie dodaje żadnych ukrytych opłat powodujących rozszerzenie spreadów. Jego wynagrodzeniem jest prowizja pobierana od zawieranych transakcji. Jest ona uzależniona od pary walutowej, na której zawierana jest transakcja, a jej wysokości ustalona jest w walucie bazowej rachunku.

Prowizja wynosi 4 USD lub 3 EUR za jednego lota (0,04 USD lub 0,03 EUR za jednego mikrolota) jest pobierana przy każdej transakcji (otwierającej i zamykającej pozycję) poniższymi parami walutowymi (stan na 18 czerwca 2015 r.): EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, EUR/JPY, GBP/JPY.

Prowizja wynosi 6 USD lub 4 EUR za jednego lota (0,06 USD lub 0,04 EUR za jednego mikrolota) i jest pobierana przy każdej transakcji (otwierającej i zamykającej pozycję) poniższymi parami walutowymi (stan na 18 czerwca 2015 r.): AUD/CAD, AUD/CHF, AUD/JPY, AUD/NZD, CAD/CHF, CAD/JPY, CHF/JPY, EUR/AUD, EUR/CAD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/NOK, EUR/NZD, EUR/SEK, EUR/TRY, GBP/AUD, GBP/AUD, GBP/CHF, GBP/NZD, NZD/CAD, NZD/CHF, NZD/JPY, NZD/USD, TRY/JPY, USD/CAD, USD/CNH, USD/WKD, USD/MXN, USD/NOK, USD/SEK, USD/TRY, USD/ZAR, ZAR/JPY.

Przykład

Inwestor posiadający rachunek w USD otwiera a następnie zamyka pozycję na parze EUR/USD o wielkości 1 mikrolota (1 tys. jednostek waluty). Spread oferowany przez FXCM wynosi 0,2 pipsa.

Koszt zawarcia transakcji dla inwestora wyniesie:

0,2 pipsa (0,02USD) [spread] + 2 * 0,04 USD [prowizja od otwarcia i zamknięcia pozycji] = 0,1 USD, czyli 1 pips

Aktualne wartości prowizji można znaleźć tutaj.

 

Opłaty

Otwarcie i prowadzenie rachunku jest bezpłatne.

Wypłaty środków z rachunku w FXCM dokonywane przelewem bankowym innym niż SEPA są obciążone opłatą. Natomiast wypłaty na kartę płatniczą (do wysokości dokonanej wpłaty) oraz wypłaty euro przelewem SEPA są bezpłatne. Dlatego otwierając rachunek rzeczywisty watro wybrać rachunek prowadzony w EUR.

Szczegóły opłat dostępne są tutaj: http://www.dailyfx.com/forex_forum/deposit-withdrawal-help/227941-withdrawal-faq.html#post564897

Podziel się informacją:

FacebookTwitterLinkedin

naskroty

KOMENTARZE

I kontra! ;-)

Poniższy artykuł można uznać za kontrę do poprzedniego mojego wpisu zatytułowanego "Komu sprzyja obecny system?":

 
Komu sprzyja obecny system?

Komu sprzyja obecny system? Jak przyjrzeć się kilku wykresom z poniższego artykułu, to odpowiedź nie jest optymistyczna:

 
Tym razem będzie inaczej?

Tym razem będzie inaczej? I trend się nigdy nie zmieni? Inwestorzy na wielu rynkach chyba tak sądzą, bo jak inaczej wytłumaczyć ich rekordowo wielkie spekulacyjne pozycje? Kilka interesujących statystyk można zobaczyć tu: